• Las preguntas son un paso obligatorio antes de arrancar y definen el camino del inversor

Los españoles siguen confiando en los productos de inversión en este 2021. En lo que llevamos de año, el volumen de activos de fondos de inversión ha crecido hasta los 291.540 millones de euros, según datos de Inverco.

Antes de empezar a invertir, sea en fondos u otros productos, es necesario que la entidad realice al inversor el test MiFID de idoneidad y conveniencia. De obligado cumplimiento,  determina el nivel de conocimientos sobre inversión que tiene la persona y, por tanto, si está o no preparada para invertir y en qué tipo de productos. 

Los expertos del comparador financiero HelpMyCash.com explican la importancia de realizarlo y cómo interpretar algunas de las preguntas más complejas.

Legal

El Test MiFID y la normativa europea

Quien empiece a invertir debería saber que siempre hay un riesgo, ya que puede producir pérdidas o ganancias. Sin embargo, entre los numerosos productos financieros que se pueden escoger, dependerá del conocimiento en finanzas de la persona que sean o no adecuados para ella. Por ejemplo, para alguien que empieza a invertir puede ser más fácil entender un fondo de inversión de gestión activa o un fondo de inversión indexado que los futuros, las opciones o los swaps.

Como explican los expertos de HelpMyCash.com, el test MiFID es obligatorio en todos los países de la Unión Europea y su objetivo es, precisamente, proteger más a los clientes minoristas, en función de sus conocimientos del mercado.

Proviene de la regulación Market in Financial Instruments Directive que se lanzó en el 2007 y se actualizó en el 2018 a la MiFID II. Pretende garantizar que el acceso a la información sobre productos de inversión sea más transparente y controlar que las personas solo inviertan en productos de los cuales conocen los riesgos y las características principales. Una vez se realiza, la entidad determinará si la persona puede o no invertir y a qué tipo de producto tendrá acceso.

Cuestionario

¿Qué preguntas incluye el test MiFID?

Las preguntas que hay que contestar son sencillas y tan solo algunas pueden resultar más complejas. Lo recomendable es responder de forma sincera, ya que determinará el acceso que se tenga a productos más o menos complejos.

Una de las preguntas complejas es sobre el porcentaje de pérdida que el cliente estaría dispuesto a asumir. Como se comenta anteriormente, invertir conlleva riesgos, pero es decisión de cada uno marcar un límite de pérdidas que estaría dispuesto a asumir. Cuanto más riesgo se escoja, más rentabilidad potencial tendrá y viceversa. Los inversores más conservadores quizá prefieran tomar menos riesgo.

Otra de las preguntas que puede crear dudas es sobre cómo actuar en caso de pérdida de capital, en caso de tener un dinero invertido y que haya una pérdida del 10% o 20%. Se puede elegir entre vender todo, mantener o comprar más. Esto determinará también el perfil de inversor y el conocimiento del mercado, ya que marcar vender todo hará perfilarse más como inversor conservador y comprar más corresponde a un inversor más arriesgado.

Un ejemplo más es la pregunta sobre el plazo de inversión, que se refiere al tiempo durante el cual el cliente tiene planeado mantener su dinero invertido, aunque podría retirarlo antes o después si quisiese y si el producto lo permite.

Procesos

Test MiFID y asesoramiento personalizado

Por lo general, las entidades utilizan el test MiFID para determinar si una persona tiene los conocimientos básicos para invertir y qué tipo de productos pueden estar recomendados para ella. Además de esto, hay entidades como los robo advisors que, basándose en este test, recomiendan carteras de inversión ya preconfiguradas que se adaptan al perfil de inversor.

Los robo advisors ofrecen varias carteras con fondos de inversión indexados a los clientes y en función de querer asumir más o menos riesgo aconsejan una u otra. Así, para los inversores principiantes, puede ser una buena forma de tener un primer asesoramiento y, además, con comisiones bajas por el servicio y los productos (comisión anual de menos del 1%). Desde HelpMyCash.com destacan a los robo advisors Indexa Capital, Finizens e inbestMe, los líderes del sector.

FUENTE: La Vanguardia

https://www.lavanguardia.com/economia/finanzas-personales/20210601/7494025/mifid-test-inversion-invertir-consejos-preguntas.html